WEKO3
アイテム
A Non-parametric Method for Calculating Conditional Stressed Value at Risk
https://doi.org/10.24561/00015034
https://doi.org/10.24561/00015034c6549e4e-f3c6-48fb-bab4-756e21799317
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
|---|---|---|
KY-21868611-14-01.pdf (380.2 kB)
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| Item type | 紀要論文 / Departmental Bulletin Paper(1) | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2017-04-11 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | A Non-parametric Method for Calculating Conditional Stressed Value at Risk | |||||
| 言語 | en | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Conditional distribution | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Hermite expansion | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Linear model | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | Non-linear effect | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 | |||||
| 資源タイプ | departmental bulletin paper | |||||
| ID登録 | ||||||
| ID登録 | 10.24561/00015034 | |||||
| ID登録タイプ | JaLC | |||||
| 著者 |
丸茂, 幸平
× 丸茂, 幸平 |
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| 著者 ローマ字 | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 値 | MARUMO, Kohei | |||||
| 著者 所属 | ||||||
| 言語 | ja | |||||
| 値 | 埼玉大学経済学部 | |||||
| 著者 所属(別言語) | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 値 | Faculty of Economics, Saitama University | |||||
| 書誌情報 |
en : Working Paper Series 号 14, p. 1-17, 発行日 2017-03 |
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| 年月次 | ||||||
| 値 | 2017-3 | |||||
| 出版者名 | ||||||
| 出版者 | 埼玉大学経済学部 | |||||
| 言語 | ja | |||||
| 出版者名（別言語） | ||||||
| 出版者 | Faculty of Economics. Saitama University | |||||
| 言語 | en | |||||
| 収録物識別子 | ||||||
| 収録物識別子タイプ | ISSN | |||||
| 収録物識別子 | 21868611 | |||||
| 収録物識別子 | ||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||
| 収録物識別子 | AA12600124 | |||||
| 概要 | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | We consider the Value at Risk (VaR) of a portfolio under stressed conditions. In practice, the stressed VaR (sVaR) is commonly calculated using the data set that includes the stressed period. It tells us how much the risk amount increases if we use the stressed data set. In this paper, we consider the VaR under stress scenarios. Technically, this can be done by deriving the distribution of profit or loss conditioned on the value of risk factors. We use two methods; the one that uses the linear model and the one that uses the Hermite expansion discussed by Marumo and Wolff(2013, 2016). Numerical examples shows that the method using the Hermite expansion is capable of capturing the non-linear effects such as correlation collapse and volatility clustering, which are often observed in the markets. |
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| 言語 | en | |||||
| 版 | ||||||
| 値 | [出版社版] | |||||
| 出版タイプ | ||||||
| 出版タイプ | VoR | |||||
| 出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | text | |||||
| フォーマット | ||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||
| 作成日 | ||||||
| 日付 | 2017-04-11 | |||||
| 日付タイプ | Created | |||||
| アイテムID | ||||||
| 値 | KY-21868611-14-01 | |||||
