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アイテム
Downside risk in Australian and Japanese stock markets : evidence based on the expectile regression
https://doi.org/10.24561/0002000375
https://doi.org/10.24561/0002000375cf97a498-71ab-49dc-80d7-d8a3d3547a94
名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
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KY-21868611-17-01.pdf (689 KB)
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Item type | 紀要論文 / Departmental Bulletin Paper(1) | |||||||||||
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公開日 | 2024-03-08 | |||||||||||
タイトル | ||||||||||||
言語 | en | |||||||||||
タイトル | Downside risk in Australian and Japanese stock markets : evidence based on the expectile regression | |||||||||||
言語 | ||||||||||||
言語 | eng | |||||||||||
キーワード | ||||||||||||
言語 | en | |||||||||||
主題Scheme | Other | |||||||||||
主題 | Downside risk Expectile regression | |||||||||||
キーワード | ||||||||||||
言語 | en | |||||||||||
主題Scheme | Other | |||||||||||
主題 | Value at Risk (EVaR) | |||||||||||
キーワード | ||||||||||||
言語 | en | |||||||||||
主題Scheme | Other | |||||||||||
主題 | Expected shortfall (ES) | |||||||||||
キーワード | ||||||||||||
言語 | en | |||||||||||
主題Scheme | Other | |||||||||||
主題 | Stock market | |||||||||||
資源タイプ | ||||||||||||
資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 | |||||||||||
資源タイプ | departmental bulletin paper | |||||||||||
ID登録 | ||||||||||||
ID登録 | 10.24561/0002000375 | |||||||||||
ID登録タイプ | JaLC | |||||||||||
著者 |
丸茂, 幸平
× 丸茂, 幸平
× LI, Steven
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著者 ローマ字 | ||||||||||||
en | ||||||||||||
MARUMO, Kohei | ||||||||||||
著者 所属 | ||||||||||||
ja | ||||||||||||
埼玉大学経済学部 | ||||||||||||
著者 所属 | ||||||||||||
en | ||||||||||||
Graduate School of Business and Law (GSBL) RMIT University | ||||||||||||
著者 所属(別言語) | ||||||||||||
en | ||||||||||||
Faculty of Economics, Saitama University | ||||||||||||
書誌情報 |
en : Working Paper Series 号 17, p. 1-26, 発行日 2024-02 |
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年月次 | ||||||||||||
2024-02 | ||||||||||||
出版者名 | ||||||||||||
言語 | ja | |||||||||||
出版者 | 埼玉大学経済学部 | |||||||||||
出版者名(別言語) | ||||||||||||
言語 | en | |||||||||||
出版者 | Faculty of Economics. Saitama University | |||||||||||
収録物識別子 | ||||||||||||
収録物識別子タイプ | PISSN | |||||||||||
収録物識別子 | 21868611 | |||||||||||
収録物識別子 | ||||||||||||
収録物識別子タイプ | NCID | |||||||||||
収録物識別子 | AA12600124 | |||||||||||
概要 | ||||||||||||
内容記述タイプ | Other | |||||||||||
内容記述 | The expectile-based Value at Risk (EVaR) has gained popularity as it is more sensitive to the magnitude of extreme losses than the conventional quantile-based VaR (QVaR). This paper applies the expectile regression approach to evaluate the EVaR of stock market indices of Australia and Japan. We use an expectile regression model that considers lagged returns and common risk factors to calculate the EVaR for each stock market and to evaluate the interdependence of downside risk between the two markets. Our findings suggest that both Australia and Japan stock markets are affected by their past development and the international stock markets. Additionally, ASX 200 index has significant impact on Nikkei 225 in terms of downside tail risk, while the impact of Nikkei 225 on ASX is not significant. | |||||||||||
言語 | en | |||||||||||
版 | ||||||||||||
[出版社版] | ||||||||||||
出版タイプ | ||||||||||||
出版タイプ | VoR | |||||||||||
出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | |||||||||||
資源タイプ | ||||||||||||
内容記述タイプ | Other | |||||||||||
内容記述 | text | |||||||||||
フォーマット | ||||||||||||
内容記述タイプ | Other | |||||||||||
内容記述 | application/pdf | |||||||||||
作成日 | ||||||||||||
日付 | 2024-03-05 | |||||||||||
日付タイプ | Created | |||||||||||
アイテムID | ||||||||||||
KY-21868611-17-01 |